Cnh Fx Opções

Três principais riscos para o mercado de opção de CNH FX DB. The florescente CNH FX opção e mercado de produtos estruturados reflete crescente offshore sofisticação RMB, mas os riscos devem ser reconhecidos como o mercado amadurece, diz Deutsche Bank. O mercado offshore RMB atingiu uma nova fase de desenvolvimento apoiado Pela inovação rápida do produto, pelo aumento da liquidez e pela descoberta melhor do preço, mas há uma necessidade para mais quantidade e variedade se o mercado for continuar a prosperar, de acordo com Deutsche Bank. Desde o começo de 2013, o mercado da opção de FH de CNH cresceu em Em termos de volume de negócios, sofisticação de produtos de opção e participação no mercado. Isto é suportado pelo crescimento do volume de negócios em RMB FX no exterior este ano, assim como pelo rápido desenvolvimento no mercado de produtos de FX estruturados da CNH, disse Linan Liu, analista do Deutsche Bank. O volume de negócios diário da opção CNH atingiu em média US $ 7 bilhões este ano, 700 vezes o nível de 2010, implicando uma taxa de crescimento anual de 780 nos últimos três anos. Os títulos negociados estendem-se de um mês a um ano, até cinco anos eo comércio único pode ser Tanto quanto US 300 milhões para EUA 500 milhões O crescimento considerável na opção CNH substitui que no CNY opções disponíveis mercado de opções FX e CNY NDF não-deliverable forwards opções mercado, ela escreveu em um 28 de outubro report. Furthermore, CNH FX opção de volume de negócios Ultrapassou tradicionalmente os grandes mercados como o KRW, MYR e TWD e tornou-se a opção de câmbio mais ativamente negociados no mercado de opções de divisas offshore da Ásia. Isso se deve em grande parte ao crescimento no faturamento de RMB FX offshore como a unidade é cada vez mais usada como um acordo E moeda de fatura para comércio transfronteiriço e investimento por corporações globais. Tal desenvolvimento de mercado é possível porque o mercado de opções da CNH FX está livre de restrições regulatórias, como aquelas no mercado onshore, onde apenas a baunilha europeia e as reversões de risco podem ser negociadas, o mercado de opções da CNH oferece flexibilidade de liquidação para entrega física ou opções líquidas de liquidação e As avaliações de USD CNH forwards em relação a onshore USD CNY forwards tornam possível para as empresas a capturar retornos atraentes, ela disse. Fluxos renminbi do Reino Unido têm impactado preços de opções CNH FX de várias maneiras, disse Liu A primeira é que USD volatilidade implícita CNH FX caiu Para registar baixos de 8 5 em outubro de 2011 para um histórico de baixa de 19 19 no início de setembro É atualmente em 1 3525.Secundly a curva de volatilidade USD CNH FX tem acentuado desde o início do ano, que é parcialmente devido aos fluxos estruturados para a frente , Com exposição de vega em grande parte ou abaixo do tenor de um ano, disse Vega mede a sensibilidade de uma opção s às mudanças na volatilidade no ativo subjacente. Em terceiro lugar, os fluxos estruturados CNH resultaram em dinâmicas únicas no mercado de opções CNH FX em 2013 de curto prazo USD CNH volatilidade implícita demonstrou muito baixa beta para a volatilidade VIX do índice S P 500 e ou para EUR volatilidade FX USD, disse Liu. Ainda há um ponto -1 USD CNY intraday trading onshore banda, e USD CNH e USD CNY spot base negociação poderia ter afetado os preços de USD CNH implícita FX volatilidade Também fluxos no mercado de volatilidade USD CNH FX foram esmagadoramente one-way venda Com uma participação relativamente baixa por parte dos investidores institucionais e de fundos de hedge. No entanto, Liu adverte que, à medida que o mercado se desenvolve, existem três riscos fundamentais para os preços O primeiro é um maior USD CNH mancha FX intraday trading band a banda é susceptível de alargar a -2 2 5 nos próximos meses. O mercado de opção de FX de CNH é provável ver uma reação kneejerk inicialmente e médio a longo prazo implícita volatilidade vai subir para refletir a expectativa de China crescente RMB bidirecional volatilidade No entanto, como esperamos que o mercado estruturado CNH para manter um forte crescimento, Acreditamos que as corporações FX hedging atividades, bem como o posicionamento do revendedor são fundamentais para avaliar o perfil de risco-retorno do mercado s, ela said. Secondly, upside risco para o USD CNH spot poderia prejudicar o mercado estruturado para a frente, como uma parada na CNH apreciação versus o USD poderia causar as empresas a sofrer mark-to-market perdas e desencadear um grande desenrolar destas estruturas Neste caso, os concessionários estariam expostos a não-negligenciável risco de contraparte de empresas com estruturado frente exposições, ela disse. Finalmente, dado que outright USD CNH FX volatilidade implícita está perto de baixos histórico eo risco de Reserva Federal diminuindo cedo no próximo ano fornece suporte para USD força e USD CNH spot banda alargando a volatilidade curv Além disso, o colapso recente no USD CNH forward torna forwards estruturados muito menos atraentes devido à compressão em CNH transportar de 3 5 em junho para 1 67. Enquanto o mercado offshore RMB ainda está no seu início , Acreditamos que o florescente CNH FX opção e mercado de produtos estruturados em 2013 marca o início do estágio de sofisticação de mercado uma nova fase apoiada por inovação de produto rápido, aumento da liquidez do mercado e mais eficiente descoberta de preços de ativos subjacentes, , Disse Liu. No entanto, o posicionamento desequilibrado no mercado de produto estruturado sugere a necessidade de o mercado fornecer mais quantidade e variedade de produtos estruturados CNH de investimento. Revised ISDA Offshore Deliverable CNY Transcrição de Transações Fallback Matrix publicado em 8 de setembro de 2016 Nota Este substitui a versão datada 28 de janeiro de 2014. A Matriz de Retorno revisada reflete a mudança no tempo de publicação da TMA USD CNY HK Taxa Spot. Download gratuito Clique aqui para ver download Formato Word - Revisado ISDA Offshore Deliverable CNY Transcrição de Transações Fallback Matrix. Guide para ISDA e EMTA FX Documentação de Derivativos e Provisões de Moeda 10 de junho de 2015.Este Guia de Documentação de Derivativos de ISDA e EMTA FX e Disposições de Moeda o Guia destina-se a informar os participantes de mercado das várias publicações de ISDA e EMTA relacionadas a FX e derivados de moeda documentação e onde encontrar tais Publicações nos sites ISDA e EMTA, a ISDA ea EMTA poderão continuar a O Guia no futuro para incluir publicações adicionais e provisões. Free Download Clique aqui para ver o download do formato PDF.2014 Acordo de Emenda Multilateral para IDR Transações de FX e Opção de Moeda não Transmissíveis, Transações de Swap Não Entregam e Certas Outras Transações Abertas a partir de 4 de março , 2014 às 17 horas, hora de Cingapura em 25 de março de 2014.SFEMC, ISDA e EMTA estão estendendo o prazo de submissão Por favor, devolva todo o IDR-MAA e não apenas a página de assinatura via e-mail cópia digitalizada até às 12 horas, 26, 2014 A cópia original pode chegar a Clifford Chance Pte Ltd 12 Marina Boulevard, 25th Floor, Tower 3, Marina Bay Centro Financeiro, Cingapura 018982 para a atenção de Paul Landless após 26 de março Por favor, note que esta será a hora mais recente absoluta que As submissões serão aceitas como a lista de aderentes deve ser finalizada e divulgada na quarta-feira para permitir que os bancos aderentes para fazer o needful. ABS Benchmarks Administration Co Pte Td ABS Co, em consulta com o Comité de Mercado Cambial de Singapura SFEMC tinha anunciado em 18 de fevereiro de 2014 que iria descontinuar o USD IDR spot rate benchmark denotado como IDR VWAP ou IDR03 no FX 1998 e Definições de Opções de Moedas com o último dia de Sendo 27 de março de 2014 Foi decidido que o benchmark acima não é mais necessário, tendo em vista o desenvolvimento de um benchmark de taxa de câmbio spot onshore USD IDR O benchmark de taxa spot spot onshore USDR é relatado pelo Bank Indonesia e publicado em seu website e será denotado Como IDR JISDOR ou IDR04 na FX de 1998 e Definições de Opção de Moeda. IDR VWAP IDR03 que é um benchmark baseado em uma metodologia negociada começou em 6 de agosto de 2013 eo SFEMC tinha recomendado em junho de 2013 que os participantes do mercado IDR VWAP IDR03 em vez de IDR ABS ou IDR01 que era um benchmark baseado em uma metodologia pesquisada que foi interrompida em 5 de agosto de 2013 Como o IDR JISDOR IDR04 só havia sido lançado em maio de 2013, o SFEMC tinha pensado prematura volta em junho de 2013 para recomendar uma mudança para IDR JISDOR IDR04 O SFEMC agora recomendou que IDR JISDOR IDR04 ser aplicada a NDF e outros contratos relevantes referenciando IDR que pode ser celebrado em ou após 28 de março de 2014 O SFEMC Também recomendou que as partes mutuamente concordem em alterar seus existentes NDF e outros contratos relevantes referenciando IDR VWAP IDR03 que permanecerá em circulação em 28 de março de 2014 para referência IDR JISDOR IDR04.For mais informações, consulte o ABS Co e SFEMC comunicado de imprensa, SFEMC e materiais relacionados. Clique aqui para SFEMC declaração. Clique aqui para SFEMC Nota explicativa. Este Acordo de Alteração Multilateral IDR-MAA foi publicado para auxiliar as partes que desejam fazer as alterações acima referidas O IDR-MAA está aberto aos membros da ISDA e Não-membros Você não precisa pagar nenhuma taxa para se inscrever no IDR-MAA Por favor, note que você deve se inscrever no IDR-MAA o mais tardar às 17:00 horário de Cingapura em 25 de março de 2014 A ISDA e a EMTA publicarão em seus sites a lista de partes que se inscreveram no IDR-MAA, mas para o acesso de sócio-membro. A lista também será divulgada a todas as partes que se inscreveram no IDR-MAA. Assinatura anexada ao IDR-MAA para obter mais detalhes. Free Download Clique aqui para ver o download do formato PDF - IDR-MAA Clique aqui para ver o formato de download de palavra - IDR-MAA assinatura página. Para as partes que podem querer efetuar as alterações bilateralmente em vez de A inscrição no IDR-MAA, também foi publicada uma forma bilateral do IDR-MAA. Download gratuito Clique aqui para ver download Formato Word - Formulário bilateral do IDR-MAA. Para bancos que possam desejar notificar seus clientes grossistas do IDR-MAA. Mudança e os arranjos de transição, uma forma sugerida da letra de informação a seus clientes por atacado foi publicada. Download livre Clique aqui para ver o download Formulário de palavra - formulário sugerido de ISDA da carta da pós-publicação aos clientes por atacado no USD IDR A lista completa de instituições que se inscreveram no IDR-MAA pode ser encontrada na seção de Portal de Membros do site do ISDA. O ISDA atualizará esta lista periodicamente. ISDA Offshore Deliverable CNY Transcrição de Transações Fallback Matrix publicado em 28 de janeiro de 2014 Nota Esta substitui a versão datada de 14 de outubro de 2011 Observe que a Matriz de Recuperação Revisada foi substituída pelo documento publicado em 8 de setembro de 2016. As Provisões Adicionais revisadas e retificadas, Formulário de confirmação foram publicados à luz da abertura de novos centros de comércio offshore RMB em 2013 Os documentos revistos permitem que as partes selecionar vários Centros Offshore CNY com o propósito de desencadear um Evento Perturbação CNY Não foram feitas alterações materiais à definição de CNY Perturbação Evento ou a interrupção Fallbacks. Free Download Clique aqui para ver o download Word formato - Revisão do ISDA Offshore Deliverable CNY Transcrição de Transações Fallback Matrix Observe que o Revised Fallback Matrix foi substituído pelo documento publicado 8 de setembro de 2016 Clique aqui para ver download Word FORMULÁRIO REVISADO DE CONFIRMAÇÃO PARA INCLUSÃO DE DISPOSIÇÕES ADICIONAIS E MATRÍCULA DE SEGURANÇA GUIA DE USUÁRIOS E PRÁTICAS RECOMENDADAS AO PROTOCOLO DE NOVAÇÃO E CANCELAMENTO DO MASTER FX DA ISDA 28 de outubro de 2013. Este Guia do Usuário de Início Rápido e Práticas Recomendadas Para fornecer uma visão geral passo a passo do processo de novação cambial e operações de opção de moeda sob o ISDA Master FX Novação e Protocolo de Cancelamento o Protocolo de Novação FX, publicado pela ISDA em 25 de março de 2011 Em particular, estas práticas recomendadas destinam-se a concentrar Atenção sobre as escolhas e variações Ich partes que aderiram ao Protocolo de Novação FX e estão propondo novate transações podem desejar considerar. Essas práticas recomendadas fornecer uma visão concisa das várias fases do processo de novação estabelecido no FX Novation Protocol É configurado com um Embora as partes de uma novação não sejam obrigadas a cumprir as Práticas Recomendadas, as Partes Aderentes são encorajadas a seguir as diretrizes aqui estabelecidas para apoiar uma padronização do processo de novação. Download gratuito Clique aqui para View download PDF format.2013 Acordo de Emenda Multilateral para Certas Operações de Câmbio e Operações de Moeda de Moeda Não-Entregável da Moeda da Ásia com Suplemento de Transações de Swap Não-Disponíveis e Outras Transações Suplemento Aberto de 5 de julho a 2 de agosto de 2013. A pedido de seus membros, ISDA e EMTA aceitarão uma submissão por email ou fax 65-6410 2288 do FX-MAA devidamente assinado até 12 Horário de Nova York na sexta-feira 2 de agosto de 2013 A cópia original pode chegar a Clifford Chance Pte Ltd 12 Marina Boulevard, 25o Andar, Torre 3, Marina Bay Financial Center, Cingapura 018982 para a atenção de Paul Landless após 02 de agosto Por favor note que este Será a hora mais recente absoluta que as submissões serão aceites como a lista de aderentes deve ser finalizado e circulado na segunda-feira manhã Cingapura tempo para permitir que os bancos aderem a fazer a needful. The Associação de Bancos em Singapura ABS, em consulta com o Singapore Foreign Exchange Market Committee SFEMC tinha em 14 de junho de 2013, anunciou uma série de mudanças para o ABS benchmarks financeiros, a fim de aumentar a robustez, transparência e eficiência do processo de contribuição de referência em Cingapura Para mais informações, consulte o ABS e SFEMC comunicado de imprensa , SFEMC declaração e materiais relacionados. Clique aqui para ABS e SFEMC press release. Clique aqui para SFEMC statement. Click aqui para ABS Trading Pr Clique aqui para SFEMC Nota explicativa. Clique aqui para SFEMC s Formulário Sugerido de Carta de Pós-Publicação para Clientes de Atacado em Mudanças de Referência de FX onde a carta de pré-publicação Foi enviada. Clique aqui para SFEMC s Formulário Sugerido de Carta de Pós-Publicação para Clientes de Atacado em Mudanças de Referência de FX onde a carta de pré-publicação não foi enviada. A fim de facilitar uma transição suave para os novos benchmarks, a SFEMC fez uma Número de recomendações, incluindo que as partes devem mutuamente concordar em alterar o NDF e outros contratos relevantes referentes aos benchmarks existentes de taxa spot do SGD, THB, IDR ou MYR que permanecem em aberto em 6 de agosto de 2013 para referenciar como aplicáveis ​​os novos benchmarks de taxa spot para SGD, THB ou IDR ou o benchmark de taxa spot spot MYR em terra. Este Acordo Multilateral de Alteração FX-MAA foi publicado para auxiliar as partes que desejam fazer as emendas se referirem Vermelho para cima O FX-MAA está aberto para membros e não-membros do ISDA Você não precisa pagar nenhuma taxa para se inscrever no FX-MAA Por favor, note que você deve se inscrever no FX-MAA até às 17:00 horário de Cingapura Em 2 de agosto de 2013 A ISDA e a EMTA publicarão em seus sites a lista de partes que se inscreveram no FX-MAA, mas para acesso Só para Sócios A lista também será divulgada a todas as partes que se inscreveram no FX-MAA. Consulte as instruções para assinatura anexado ao FX-MAA para obter mais detalhes. Free Download Clique aqui para ver o download do formato PDF - FX-MAA Clique aqui para ver o formato Word download - FX-MAA assinatura página. Para as partes que podem desejar para efeito As alterações bilateralmente, em vez de se inscrever para o FX-MAA, duas versões de uma forma bilateral do FX-MAA também foram publicados. Free Download Clique aqui para ver o download Word format - Bilateral forma de FX-MAA Clique aqui para ver o download Formato Word - Bilateral forma de FX-MAA check box. The lista completa de instituições que ha A assinatura do FX-MAA pode ser encontrada na seção Portal dos Membros do site do ISDA. O ISDA atualizará essa lista periodicamente. Uma lista dos membros do SFEMC e / ou do ABS que se inscreveram no FX-MAA está disponível publicamente no site do ISDA. SFEMC website at. Clique aqui para ISDA Webinar sobre o FX-MAA ISDA Webinar sobre o FX-MAA SLIDES. June 2013 Volatilidade Swap e Variance Swap Suplemento ao 1998 ISDA FX e opção de moeda Definições 03 de julho de 2013.The Junho Volatilidade Swap E o Suplemento de Swap de Variância incorpora termos e um modelo para um Swap de Volatilidade e um Swap de Variância como uma emenda às Definições de Opção de Moeda e de Câmbio de 1998 e o Anexo às Definições de Opção de Moeda e de Câmbio de 1998 respectivamente. Além disso, este suplemento substitui a Volatilidade de Maio de 2011 Suplemento de Swap para as Definições de Opções de Câmbio e FX de 1998. Download Gratuito Clique aqui para ver download pdf format.2012 Disposições Adicionais para Cancelamento Antecipado Opcional para o FX de 1998 e Opção de Moeda Defini As Provisões Adicionais de 2012 para Terminação Antecipada Opcional incorporam termos, um modelo e orientação para uma Renúncia Antecipada Opcional como uma emenda às Definições de Opção de Moeda e de Câmbio de 1998 e o Anexo às Definições de Opção de Moeda e Câmbio de 1998, respectivamente. Free Download Clique aqui para ver download Formato PDF - 2012 Disposições Adicionais para Terminação Antecipada Opcional Clique aqui para ver download Formato Word - Exibições para 2012 Exemplos de Disposições Adicionais Clique aqui para ver download Formato Word - 2012 Disposições Adicionais Guidance. Additional Disruption Event Provisions for Uma Offshore Deliverable CNY Transacção e ISDA offshore Deliverable CNY transação cancelamento Matrix Matrix publicado 14 de outubro de 2011.O Disruption evento adicional Provisões para um offshore Deliverable CNY transação as disposições adicionais e ISDA Offshore Deliverable CNY transação Disrupção Fallback Matrix Fallback Matrix fornecer documentação padrão Para transacções de CNY FX a entregar, Transacções de Opções de Moeda e Transacções de Swap onde um Evento de Perturbação CNY, tal como definido nas Disposições Adicionais, torna CNY não entregável Por favor, note que a Matriz de Suspensão pode ser alterada de tempos em tempos para incluir novos Pares de Moedas conforme definido na Disposições Adicionais. Para sua conveniência, anexamos um exemplo ilustrativo de uma Confirmação marcada para mostrar como os participantes do mercado que desejam adotar as Disposições Adicionais e a Matriz de Suspensão podem fazê-lo. Download gratuito Clique aqui para ver download Formato Word - Uma Offshore Deliverable transação CNY Clique aqui para ver o formato de download word - ISDA offshore Deliverable CNY transação interrupção Matriz Fallback Clique aqui para ver download Word formato - formulário de confirmação para a incorporação de disposições adicionais e Fallback Matrix. Letter Acordo em relação à interrupção Evento Disposições adicionais Para um Offshore Deliverable CNY Tr Publicada em 27 de fevereiro de 2012. Esta carta lateral permite que as partes modifiquem as Transações da CNH que tenham sido celebradas entre elas, exceto aquelas identificadas no Anexo à carta, independentemente de as Transações CNH serem confirmadas em uma plataforma eletrônica, como a plataforma SWIFT Ou evidenciado por meio de uma confirmação por escrito A finalidade da carta lateral é aplicar as Disposições Adicionais de Evento de Perturbação para uma Transação CNY Entregável Offshore e a Matriz de Suspensão publicada pela ISDA em 14 de outubro de 2011, conforme alterada e suplementada de tempos em tempos para aqueles CNH Transactions. Free Download Clique aqui para ver download Formato Word.2005 Suplemento de Opções de Barreira para as Definições de Opções de Câmbio e de Câmbio de 1998 VERSÃO REVISADA - publicada em 5 de maio de 2006. Foram feitas duas revisões técnicas ao Suplemento de Opção de Barreira de 2005 para o FX de 1998 E Definições de Opções de Moedas 2005 Suplemento que foi publicado pela primeira vez em 6 de dezembro de 2005 A primeira revisão sugere Como incorporar o Suplemento de 2005 em uma Opção de Barreira ou Opção Binária. A segunda revisão descreve ainda a abordagem adotada para as convenções para indicar Pares de Moedas na Matriz de Pares de Moedas que foi publicada com o Suplemento 2005. Download gratuito Clique aqui para ver download pdf Formato - 2005 Barrier Option Supplement Versão Revisada Clique aqui para ver download do formato de palavra - Barrier Option Confirmations Clique aqui para ver download pdf format - Currency Pair Matrix.2005 Opção de Barreira Suplemento às Definições de Opções de Câmbio e FX de 1998 06 de dezembro de 2005.O 2005 O Suplemento de Opção de Barreira para as Definições de Opção de Moeda e Câmbio de 1998, o Suplemento de 2005 permitirá que os participantes do mercado documentem prontamente uma variedade de opções de barreira e binárias no âmbito das Definições de 1998. O Suplemento de 2005 estabelece termos de referência comuns para um setor crescente do mercado externo. Mercado de câmbio e deve oferecer os benefícios da documentação eficiente proc As excertos ao Suplemento de 2005 ilustram como as opções de barreira e binárias podem ser confirmadas nos seus termos e as Notas de Práticas de acompanhamento explicam as suas disposições. As Matrizes com recomendações de melhores práticas para especificar certos termos de confirmação no Suplemento de 2005 também são Sendo publicado e será atualizado periodicamente pelos co-patrocinadores. Download gratuito Clique aqui para ver download do formato pdf - 2005 Barrier Options Supplement Definitions Clique aqui para ver download pdf format - 2005 Barrier Option Suplemento Practice Notes Clique aqui para ver download pdf format - Suplemento de Transações de Moeda em Moeda de Moeda de Moeda em Moeda Não-Entregável 31 de maio de 2011. O Suplemento de Transações de Moeda em Moeda Cruzada Não Entregável incorpora termos às Definições de Opção de Moeda e Câmbio de 1998 as Definições de 1998 que são necessárias para facilitar a documentação de não - Cross currency FX transactions. Free Download Clique aqui Para ver download pdf format. May 2011 Suplemento Swap Volatilidade para o FX de 1998 e opções de moeda Definições 3 de junho de 2011.O Suplemento de Swap de Volatilidade de maio de 2011 incorpora termos e um modelo para um Swap Volatilidade como uma emenda para o 1998 FX e Definições Opção de moeda E o Anexo às Definições de Opções de FX e Moedas de 1998, respectivamente. Download gratuito Clique aqui para ver download do formato PDF. Inglês e Bahasa Tradução Indonésia de FX Glossário publicado 4 de janeiro de 2011 O Glossário FX contém provisões relevantes da Opção FX e Moeda de 1998 Definições, conforme alteradas pelo Suplemento de Opção de Barreira de 2005, para documentar as seguintes transações. Disponíveis em USD IDR FX spots, FX forwards e FX swaps. Deliverable USD IDR put e call currency options, e. Deliverable USD IDR binary options. Free Download Clique aqui Para ver download pdf format. Vietnamese tradução de FX Glossário publicado 25 de abril de 2011 O Glossário FX contém disposições relevantes do 19 98 Definições de Opções de Câmbio e Câmbio, conforme alteradas pelo Suplemento de Opção de Barreira de 2005, para documentar as seguintes transações. Disponíveis para entrega em USD VND FX spot, FX forwards e FX swaps. Deliverable USD VND put and call options, and. Deliverable USD VND binary options. Os modelos, que devem ser usados ​​em conjunto com o Glossário de FX e o Glossário de Tarifas, foram projetados para documentar os seguintes tipos de transações. Entregável USD VND FX spots, FX forwards e FX swaps. Deliverable USD VND put e call currency options. Deliverable USD VND binário options. Deliverable e não-deliverable USD ou VND taxa de juro swaps, e. Deliverable e não-deliverable USD VND cross currency Swaps. Free Download Clique aqui para ver download pdf format. English e indonésio Bahasa tradução de confirmações para determinados tipos de FX e taxas de transações publicado J 4 de janeiro de 2011 Os modelos, que devem ser usados ​​em conjunto com o Glossário de FX e o Glossário de Taxas, são projetados para documentar os seguintes tipos de transações. Deliverable USD IDR FX spots, FX forwards e FX swaps. Deliverable USD IDR put and Opções de câmbio de opção de compra. Opções binárias de IDRDeliverable USD. Swaps de taxa de juros de USD ou IDR entregáveis ​​e não-entregáveis ​​e Swaps de moeda cruzada IDR de USD IDL não entregável. Download gratuito Clique aqui para ver o formato de download word. Um Disruption de Moeda de Entregável e Matriz de Retorno de Disrupção de Moeda de Entrega de ISDA publicado 3 de novembro de 2008. As Disposições Adicionais para uso com uma Dispersão de Moeda de Empréstimo Disposições Adicionais e Discriminação de Moeda de Entrega de ISDA Matriz de Suspensão Matriz de Suspensão fornecem documentação padrão para swaps de taxa de juros entregáveis ​​onde um Deliverable Evento de Interrupção de Moedas conforme definido nas Disposições Adicionais torna o Conforme definido nas Disposições Adicionais não entregáveis. Observe que a Matriz de Substituição poderá ser alterada de tempos em tempos para incluir novas Moedas de Referência ou Pares de Moedas, conforme definido nas Disposições Adicionais. Para sua conveniência, anexamos um exemplo ilustrativo de Anexo II-A às Definições ISDA 2006 Disposições Adicionais para a Confirmação de uma Operação de Swap que seja uma Operação de Swap de Taxa ou Transacção de Swap de Moeda Cruzada marcada para mostrar como os participantes do mercado que desejam adotar as Disposições Adicionais e a Matriz de Suspensão podem fazê-lo. Download gratuito Clique aqui para ver o formato da palavra de download - Disposições adicionais para uso com uma interrupção monetária de entrega Clique aqui para ver o formato da palavra-chave de download - ISDA Matriz de Retorno de Discriminação de Emissão de Suprimentos Clique aqui para ver o formato de word de download - Anexo II-A - Formulário de Confirmação para Incorporando Disposições Adicionais e Matriz. Alteração às Definições de Opções de Câmbio e Câmbio de 1998 publicadas em junho 5, 2008.A alteração à Seção 11 das Definições de Opções de Câmbio e Câmbio de 1998, publicada em 5 de junho de 2008, trata da migração do sistema de pagamento TARGET para o sistema de pagamento TARGET2. Download gratuito Clique aqui para ver o formato do wordpress Para o Anexo A das Definições de Opção de Moeda e Câmbio de 1998. O Compêndio inclui todas as emendas ao Anexo A às Definições de Opções de Câmbio e FX de 1998 que foram publicadas eletronicamente desde 20 de junho de 2001.Free Download Clique aqui para ver download do formato pdf - UPDATED VERSION - publicado em 10 de novembro de 2016 Clique aqui para ver download do formato pdf - VERSÃO ATUALIZADA - publicado em 14 de setembro de 2015 Clique aqui para ver o formato pdf - publicado em 26 de agosto de 2013. Suplementos ao Anexo A do FX de 1998 e Definições de Opções de Moeda. Anexo A revisto às Definições de Opções de FX e Moedas de 1998. O Anexo A contém definições de taxas de câmbio de moedas e moedas e outras definições e provisões relacionadas para uso na documentação de f Incluindo as transações não-entregáveis, de acordo com as Definições de 1998. O Anexo A revisado, datado e em vigor a partir de 25 de setembro de 2000, incorpora todas as emendas anteriormente emitidas à versão de março de 1998 do Anexo A. Além disso, As definições foram suprimidas, foram adicionadas várias novas definições de fonte de taxa e foram feitas modificações às definições de fontes de taxa existentes para as tornar mais precisas. Outros termos foram revistos na versão do Anexo A do 25 de Setembro de 2000 para melhor reflectir a prática do mercado em Os mercados de câmbio não-entregáveis ​​Mais especificamente, a definição de negociadores de moeda-referência foi revista para diferenciar entre os procedimentos de votação a serem realizados quando esse termo é usado no curso normal para determinar uma taxa de liquidação, em vez de quando Termo é usado como um mecanismo de taxa de retorno na ocorrência de uma interrupção do mercado A definição de Valor Anexo A às Definições de Opções de FX e Moedas de 1998. O Anexo A às Definições de Opções de FX e Moedas de 1998, publicado em Março de 1998, complementa e faz parte do FX de 1998 e Definições de Opções de Moedas O Anexo A, que está sob a forma de fichário de três argolas, permite a inclusão de suplementos e alterações posteriores, contém definições de taxas de câmbio de moedas e moedas e algumas outras definições e disposições relacionadas. Download gratuito Clique aqui para ver download pdf Format. CNH Tracker-Bancos lançam novas opções de yuan FX para as empresas na China. Por Michelle Chen HONG KONG. HONG KONG ago 7 Um lote de bancos começaram a lançar novos produtos de opção de moeda estruturada denominados em yuan para seus clientes corporativos na China no Na passada semana, depois que Pequim atenuou os controles sobre derivados de yuans este mês. Isso equipará os importadores e exportadores chineses com instrumentos financeiros mais sofisticados que os ajudarão a melhorar Hedge risco cambial contra o pano de fundo de um yuan mais volátil este ano. China s Administração Estatal de Câmbio SAFE anunciou em junho que os bancos seriam autorizados a oferecer produtos de opção mais diversificada que pode combinar comprar e vender opções, em vez de limitá-lo a um Estrutura de opção simples. Uma opção é uma ferramenta que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender um ativo a um preço específico. Deutsche Bank disse na sexta-feira passada que tinha executado a primeira série de comércios opção de yuan para Mengniu Dairy E outras empresas chinesas em toda a química, carvão, agricultura e indústrias de transformação. HSBC e DBS também disseram que tinham concluído negócios similares para seus clientes. Esses instrumentos comerciais, tais como spreads de chamada de FX, permitem empresas para minimizar riscos e capturar benefícios associados com As flutuações da taxa de câmbio em um mercado de moeda de duas vias em comparação com as opções básicas. A moeda chinesa experimentou a sua depreciação mais sustentada já no início Do ano como o banco central saltou no mercado para agitar para fora o dinheiro quente que especulou na apreciação non-stop de sua moeda. Entretanto, viu ganhos constantes desde o fim de maio mesmo enquanto o banco do pessoa de China PBOC gradualmente enfraqueceu o funcionário A taxa spot cruzou o ponto médio para o lado forte na quarta-feira, a primeira vez desde setembro de 2012. As flutuações muito maiores do yuan capturado empresas chinesas, que raramente hedged riscos FX dado a moeda apreciada constantemente durante anos, fora de guarda e forçado muitos of them to start using derivatives to avoid further losses. Heavy hot money inflows seen earlier largely reflected exporters frontloading their FX selling needs, while importers have been under-hedged and now have to cover their short dollar positions, HSBC analysts said in a report. China is accelerating the pace to reform its domestic foreign exchange market by allowing the yuan to trade more freely, widening its daily trading band in March and letting ba nks set yuan dollar FX rates for retail clients. In early July, it let banks freely set their own exchange rates for the yuan against the dollar in over-the-counter transactions, a major step towards allowing more market forces to determine the direction of the currency. Letting the market price the yuan against the dollar is a pre-requisite for wider liberalisation, and at the same time decreases the need for Beijing to accrue dollar reserves in the name of managing the exchange rate. Most analysts believe the yuan will strengthen moderately for the rest of the year on stabilisation in economic growth and supportive trade flows, though uncertainty remains given capital outflows that began in the second quarter. IFC, a member of the World Bank Group, added 750 million yuan 121 6 million to an outstanding three-year London-listed dim sum bond on Wednesday, raising the total size to 2 75 billion yuan, the largest debt denominated in the yuan that ever listed on the bourse. Robust offshore yuan activity Loans denominated in the yuan amounted to 139 4 billion yuan by the end of June, up 21 percent from the end of last year, according to the Hong Kong Monetary Authority HKMA Daily trading volume of yuan spots and forwards is close to 30 billion, compared with 20 billion at the end of 2013. Yuan deposits in Hong Kong fell to 925 9 billion yuan 150 billion in June, down 3 1 percent from a month earlier, the HKMA said on Thursday Cross-border trade settled in yuan rose 19 8 percent to 531 8 billion yuan on a month-on-month basis. CHART OF THE WEEK. Hong Kong s yuan loans increase steadily. RECENT STORIES CNH Tracker-China offshore yuan bond pipeline robust on refinancing pressure Commission rates for dim sum bond underwriting squeezed in first half China s booming offshore debt market not yet a global play Wanted Dim sum bond traders. More stories about the CNH market Daily onshore yuan reports Daily China money market reports Offshore yuan rate Onshore yuan rate Offshore yuan dealt Onshore yuan on CFETS THOMSON REUTERS SPEED GUIDES. d 1 US dollar 6 1685 Chinese yuan Additional reporting by Saikat Chatterjee Editing by Jacqueline Wong.